اوراق بهادار برای سرمایه گذاران با درآمد ثابت

توماس کنی متخصص سرمایه گذاری از جمله اوراق قرضه ، ETF و صندوق های متقابل است. وی بیش از 25 سال تجربه در صنعت مالی دارد و شریک و بنیانگذار گروه ارتباطات سرمایه گذار بوستون ، یک شرکت ارتباطی برای صندوق های متقابل و سایر ارائه دهندگان صنعت سرمایه گذاری است.

Jefreda R. Brown یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و یک تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

Vikki Velasquez یک کپی رایت و محقق مستقل با مدرک مطالعات جنسیتی است. پیش از این ، او تحقیقات عمیق در مورد موضوعات اجتماعی و اقتصادی مانند مسکن ، آموزش ، نابرابری ثروت و میراث تاریخی ریچموند VA و همچنین تقاطع آنها در حالی که برای یک رهبری جامعه غیرانتفاعی کار می کرد ، انجام می داد. ویکی از تجربه غیرانتفاعی خود برای افزایش کیفیت و صحت محتوای Dotdash استفاده می کند.

سرمایه گذاران با درآمد ثابت در مورد انواع اوراق قرضه ای که می توانند در اوراق بهادار خود داشته باشند ، طیف گسترده ای از گزینه ها را دارند. اگر در اوراق بهادار با درآمد ثابت یا اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنید ، ارزش پرداخت پایدار را به مرور زمان می دانید ، تا زمانی که دارایی بالغ شود. این که آیا آنها سود سهام را پرداخت می کنند یا بر اساس درآمد سود پرداخت می کنند ، تمام اوراق قرضه با طول عمر همراه است ، پس از آن زمان می توانید انتظار داشته باشید که سرمایه گذاری اولیه خود را پس بگیرید. جزئیات این پرداخت ها ، تاریخ های بلوغ و بازده ، بر اساس نوع اوراق قرضه متفاوت خواهد بود و انواع مختلفی وجود دارد.

اوراق قرضه را می توان به یک طیف اساسی از ریسک و بازگشت تبدیل کرد ، بنابراین احتمال وجود دارد که بتوانید یک پیوند یا حتی بسیاری را برای متناسب با اهداف خود پیدا کنید.

اوراق قرضه پس انداز

اوراق بهادار پس انداز امن ترین سرمایه گذاری در آنجا است ، زیرا آنها توسط دولت ایالات متحده حمایت می شوند و تضمین می کنند که اصلی را از دست ندهند. آنها بازده بسیار بالایی را ارائه نمی دهند ، اما آنها از امن ترین گزینه های موجود در بازار اوراق بهادار هستند. خرید آنها از طریق TreasuryDirect آسان است و در سطح ایالت و محلی نیز بدون مالیات هستند. در صورت استفاده از آنها برای پرداخت هزینه تحصیلات عالی ، از طریق برنامه های خاص ، اوراق بهادار پس انداز نیز ممکن است در سطح فدرال بدون مالیات باشد.

یکی از اشکالات اوراق بهادار پس انداز این است که آنها به اندازه برخی از انواع دیگر سرمایه گذاری ها به اندازه برخی از آنها مایع نیستند (به راحتی خریداری و فروخته می شوند). شما نمی توانید آنها را در سال اول زندگی خود نقدی دریافت کنید ، و اگر مجبور شوید طی پنج سال اول آنها را پول نقد کنید ، یک مجازات به ارزش سه ماه بهره را پرداخت خواهید کرد.

خزانه های ایالات متحده

مهم نیست که وضعیت اقتصاد ایالات متحده ، اوراق خزانه ایالات متحده یکی از امن ترین سرمایه گذاری های موجود در آنجا باقی بماند ، تا زمانی که تا زمان بلوغ اوراق قرضه واحد داشته باشید. در این حالت ، خطر پیش فرض وجود ندارد و خطر نرخ بهره عاملی نیست. بیشتر خزانه های ایالات متحده به دلیل عدم ریسک اعتباری (یا به عبارت دیگر ، خطر پیش فرض) بازده کمتری نسبت به سایر اوراق بهادار دارند.

به خاطر داشته باشید که وجوه متقابل و صندوق های مبادله ای (ETF) که در خزانه ها سرمایه گذاری می کنند بالغ نمی شوند ، به این معنی که آنها نسبت به ریسک نرخ بهره بسیار حساس هستند.

اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری

اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری ، یا نکات ، راهی برای سرمایه گذاران برای کمک به مدیریت خطرات تورم است. نحوه کار نکات این است که اصلی به سمت بالا با تورم قیمت مصرف کننده تنظیم می شود. اگر در نکات سرمایه گذاری کنید ، این ویژگی "بازده واقعی" تضمینی (یا بازگشت پس از تورم) را در اختیار شما قرار می دهد. در نتیجه ، اگر می خواهید قدرت خرید پس انداز خود را با گذشت زمان حفظ کنید ، نکات می تواند بخش مهمی از نمونه کارها شما باشد.

نکات عاری از خطر نیست. اگر تصمیم دارید از طریق صندوق های متقابل یا ETF به کلاس دارایی دسترسی پیدا کنید ، به دلیل حساسیت آنها به افزایش نرخ بهره ، ممکن است خطر بیشتر باشد.

اوراق قرضه شهری

اوراق قرضه شهرداری توسط شهرها ، ایالت ها و سایر نهادهای دولتی محلی صادر می شود. به عنوان یک قاعده ، آنها عاری از مالیات های فدرال هستند. اگر اوراق قرضه را از دولتی که در آن زندگی می کنید خریداری می کنید ، آنها نیز عاری از مالیات های ایالتی و محلی هستند. ارزش اصلی اوراق شهرداری مبتنی بر این معافیت مالیاتی است و ممکن است آنها برای سرمایه گذاران در براکت های مالیاتی بالاتر مفید باشند. برای کسانی که در براکت های مالیاتی پایین تر قرار دارند ، در واقع می تواند برای سرمایه گذاری در اوراق مشمول مالیات بپردازد ، زیرا بیشتر موارد مشمول مالیات بازده پیش از مالیات بالاتر از اوراق شهرداری را ارائه می دهد.

اوراق بهادار تضمینی

اوراق بهادار تحت حمایت وام (MBS) گروه هایی از وام های خانگی هستند که توسط بانکهایی که به عنوان وام دهنده وام های منزل خدمت می کنند ، فروخته می شوند. آنها با هم در "استخرها" بسته بندی شده و به عنوان اوراق بهادار منفرد فروخته می شوند. هنگامی که صاحبان خانه پرداخت های ماهانه را انجام می دهند ، اگر این اوراق را نگه دارید ، آن جریان های نقدی از طریق MBS و سپس به شما منتقل می شوند.

اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن تمایل دارند بازدهی بالاتری نسبت به اوراق خزانه داری ایالات متحده ارائه دهند، اما مجموعه جدیدی از ریسک ها را نیز ارائه می دهند. از آنجایی که آنها از زنجیره ای از پرداخت ها و منابع می آیند، بازگشت آنها به این بستگی دارد که آیا صاحبان خانه می توانند وام های مسکن خود را زودتر از موعد یا حتی به موقع بازپرداخت کنند.

اوراق بهادار تجاری با پشتوانه وام مسکن

اوراق بهادار تجاری با پشتوانه وام مسکن (CMBS) توسط وام های تجاری املاک و مستغلات وثیقه می شوند. بیشتر این وام ها برای املاک تجاری مانند ساختمان های اداری، هتل ها، مراکز خرید، ساختمان های آپارتمانی، کارخانه ها و غیره است، اما خانه های تک خانواده نیست. در حالی که CMBS دارای ریسک پیش فرض است، آنها همچنین می توانند راهی برای قرار گرفتن در معرض بازار املاک و مستغلات بدون نیاز به سرمایه گذاری در سهام ارائه دهند. در مقایسه با سایر انواع اوراق قرضه، بازده CMBS اغلب از ریسک آن بیشتر است.

اوراق بهادار با پشتوانه دارایی

اوراق بهادار با پشتوانه دارایی (ABS) مجموعه ای از وام ها هستند که به عنوان اوراق بهادار بسته بندی می شوند و از طریق فرآیندی به نام «به ارزش گذاری» به فروش می رسند. آنها می توانند از انواع مختلفی از وام ها مانند دریافتنی های کارت اعتباری، وام های خودرو، وام های سهام خانه، وام های دانشجویی و حتی وام برای قایق یا RV ساخته شوند.

فقط باهوش ترین و با تجربه ترین سرمایه گذار می تواند اوراق بهادار تک دارایی را مستقیماً بخرد، زیرا برای ارزیابی وام های اساسی به تحقیقات زیادی نیاز است. اگر صاحب یک صندوق متقابل اوراق قرضه هستید، این احتمال وجود دارد که پرتفوی دارای وزن متوسطی در ABS باشد. در حال حاضر، هیچ صندوق قابل معامله در بورس صرفاً به اوراق بهادار با پشتوانه دارایی اختصاص ندارد.

اوراق قرضه شرکتی

اوراق قرضه شرکتی صرفاً اوراق قرضه ای هستند که توسط شرکت ها برای تأمین مالی عملیات خود منتشر می شوند. در بیشتر موارد، اوراق قرضه شرکتی بازدهی بالاتری نسبت به انتشارات دولتی دارند، اما به دلیل احتمال نکول (عمدتاً در میان اوراق با رتبه پایین) ریسک کمی بالاتری نیز دارند. عرصه اوراق قرضه شرکتی فهرست کاملی از گزینه ها را از نظر یافتن تعادل ریسک و بازده ارائه می دهد. شما می توانید آنچه را که برای شما مناسب تر است پیدا کنید: از کوتاه مدت تا بلندمدت، یادداشت های کوچک و ارشد، و از ریسک بسیار کم تا ریسک کمی بالاتر.

اوراق قرضه شرکتی اغلب به عنوان یک قطعه اصلی از پرتفوی متنوع درآمد محور استفاده می شود.

اوراق با بازده بالا

اوراق با بازده بالا توسط شرکت های جدیدتر یا آنهایی که چشم انداز متزلزل دارند منتشر می شوند. شرکت های با بازدهی بالا ممکن است سطح بدهی بالایی داشته باشند، مدل های تجاری تا حدودی نامشخص یا درآمد منفی داشته باشند. در نتیجه، شانس بیشتری برای پیش فرض بودن آنها وجود دارد. در واقع، اوراق قرضه با بازده بالا را "اوراق قرضه ناخواسته" نیز می نامند، زیرا بدهی آنها را نمی توان به عنوان درجه سرمایه گذاری رتبه بندی کرد.

در نتیجه ، چنین شرکت هایی رتبه های اعتباری کمتری کسب می کنند و سرمایه گذاران برای داشتن اوراق قرضه خود بازده بالاتری می خواهند. با این وجود ، اوراق قرضه با بازده بالا (به عنوان یک گروه) می توانند درآمد بالاتری نسبت به سایر کلاس دارایی ها ارائه دهند و بازده کل تاریخی آنها قوی بوده است.

وامهای ارشد

وام های ارشد ، همچنین به عنوان وام های اهرمی یا وام های بانکی سندیکا نیز گفته می شود ، وام هایی است که بانک ها به شرکت ها می دهند و سپس بسته بندی و به سرمایه گذاران می فروشند. در حالی که وام های ارشد توسط وثیقه تأمین می شوند ، به هیچ وجه بدون ریسک نیستند.

از آنجا که این نوع وام ها اغلب به شرکت هایی که در زیر درجه سرمایه گذاری قرار دارند ساخته می شود ، سطح ریسک اعتباری زیاد است. وام های ارشد ریسک بیشتری نسبت به اوراق قرضه شرکت های درجه یک سرمایه گذاری دارند ، اما کمی خطرناک تر از اوراق بهادار با بازده هستند. سرمایه گذاران به دلیل بازده زیاد ، استفاده تنوع و نرخ شناور ، در سالهای اخیر این کلاس دارایی را تماشا کرده اند. این آخرین ویژگی در برابر ضعف بازار اوراق قرضه را فراهم می کند.

اوراق قرضه بین المللی

سرمایه گذاران که فقط اوراق قرضه داخلی دارند ممکن است بخش عمده ای از بازار درآمد ثابت را از دست ندهند. این درست است حتی اگر اوراق بهادار اوراق قرضه آنها متنوع باشد. مانند اوراق قرضه داخلی ، اوراق قرضه خارجی مشمول ریسک اعتباری (یعنی خطر پیش فرض) و ریسک نرخ بهره (حساسیت به تغییرات نرخ فعلی) است ، اما اقتصادهای بین المللی همیشه در همان چرخه اقتصاد ایالات متحده حرکت نمی کنند. به همین ترتیب ، اوراق قرضه خارجی اغلب به روشهایی عمل می کند که با بازار ایالات متحده در تضاد باشد.

از طرف دیگر ، بازده اوراق قرضه دولت خارجی در بازار توسعه یافته خیلی بهتر از خزانه های ایالات متحده نیست. توجه داشته باشید که اگر در اوراق بین المللی سرمایه گذاری می کنید ، ممکن است خطر نوسانات ارزی را فرض کنید.

اوراق بهادار بازار نوظهور

اوراق بهادار بازار در حال ظهور توسط دولت ها یا شرکت های کشورهای در حال توسعه جهان صادر می شود. اوراق قرضه بازار در حال ظهور به عنوان خطر بالاتر از سایر انواع دیده می شود ، زیرا کشورهای کوچکتر به احتمال زیاد از نوسانات شدید اقتصادی ، پریشانی سیاسی و سایر عواملی که همیشه در کشورهایی با بازارهای قدیمی تر و امن تر دیده نمی شود ، رنج می برند. از آنجا که سرمایه گذاران انتظار دارند برای این خطرات اضافه شده پرداخت شوند ، کشورهای نوظهور تمایل به ارائه بازده بالاتری دارند.

ترازو ، مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی.