چگونه TD Ameritrade درآمد کسب می کند؟

TD Ameritrade ممکن است تجارت بدون کمیسیون را ارائه دهد ، اما معامله گر با استفاده از شیوه های پشت صحنه ، این امتیاز را می پردازد. این شرکت از طریق کارگزاری تخفیف خود و از طریق مشاوره و کارگزار کاملاً مدیریت شده خود درآمد کسب می کند. در حقیقت ، مدل کسب و کار چنان پرسود است که در سال 2020 ، چارلز شواب این شرکت را به دست آورد و یک غول بازار ایجاد کرد.

در ادامه

ببینید که چگونه TD Ameritrade با سایر کارگزاران با مقایسه کارگزار سهام آنلاین ما مقایسه می شود.

TD Ameritrade چه کاری انجام می دهد؟

TD Ameritrade یک کارگزاری "تخفیف" است و خدمات را به معامله گران ارائه می دهد که می خواهند تجربه تجارت خود را در بازارها هدایت کنند. TD Ameritrade که توسط جان جوزف ریکتس در سال 1971 تأسیس شد ، یکی از پیشگامان صنعت و یکی از اولین بنگاههای اقتصادی است که به دلیل موفقیت برنامه بازرگانی رابین ، تجارت عاری از کمیسیون را ارائه می دهد.

TD Ameritrade بخش معاملات آنلاین خود را در سال 1994 به عنوان یک بستر آنلاین که معامله گران را به سهام ، فارکس ، گزینه ها و بازارهای آتی وصل می کند ، آغاز کرد. کاربران همچنین گزینه تجارت کالاها ، فارکس ، رمزنگاری و صندوق های متقابل را در اوراق بهادار خود دارند.

TD Ameritrade یکی از بزرگترین کارگزاران تخفیف آمریکا با میلیون ها معامله گر فعال است. همچنین خدمات مشاوره ای را برای مشتریان و ویژگی های کارگزاری کامل برای مشتری های منتخب ارائه می دهد. در سال 2020 ، TD Ameritrade بیش از 1 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشت که این شرکت درآمد قابل توجهی از وام های نقدی را که در برابر وجوهی که در حساب سرمایه گذاران نشسته اند ، کسب می کند.

TD Ameritrade چگونه کار می کند؟

در دهه 1970 ، دنیای تجارت پس از اعلامیه SEC که کمیسیون های ثابت را که توسط کارگزاران متهم شده است ، به سر می برد. سپس به عنوان اوراق بهادار اوماها ، TD Ameritrade یکی از اولین بنگاه هایی بود که از مدل کارگزار سنتی خارج شد تا کمیسیون های تخفیف در معاملات ارائه دهد و منجر به تأسیس بازار "کارگزار تخفیف" شود.

با کارگزاران تخفیف ، معامله گران می توانند نیاز به دریافت یک کارگزار برای قرار دادن تجارت برای آنها داشته باشند و هزینه های معاملاتی خود را کاهش دهند. این شرکت همچنین اولین کسی بود که در سال 1988 تجارت Touch Tone را از طریق تلفن و سایر نوآوری های مهم صنعت در آن زمان انجام داد.

در سال 1996 ، TD Ameritrade اولین تجارت آنلاین را پس از دستیابی به کارگزار K.aufhauser & Co. برای مدت دهه 1990 اجرا کرد ، TD Ameritrade تجارت خود را در ارائه پورتال های تجارت آنلاین برای سرمایه گذاران خرده فروشی خود هدایت کرد که به دنبال مدیریت تجربه تجارت خود هستندخودشان

TD Ameritrade حدود دو دهه بعد هنوز در صدر جامعه کارگزار تخفیف قرار دارد و بیش از 11 میلیون حساب مشتری در سیستم عامل خود دارد.

شروع با TD Ameritrade آسان است. این شرکت با معامله گران مستقر در ایالات متحده همکاری می کند و همچنین در بیش از 100 کشور در سطح بین المللی به معامله گران خدمات ارائه می دهد. برای شروع ، باید یک حساب باز کنید و آن را تأمین کنید. TD Ameritrade حداقل نیاز به سپرده ندارد. با این حال ، اگر معامله گر بخواهد حساب حاشیه ای را باز کند ، آنها به حداقل 2،000 دلار شروع به تعادل می کنند.

چگونه TD Ameritrade درآمد کسب می کند

TD Ameritrade با ارائه طیف وسیعی از خدمات معاملاتی به مشتریان خود درآمد کسب می کند. برای حمایت از معاملات بدون کمیسیون ، TD Ameritrade از طریق پرداخت جریان سفارش ، هزینه های مشاوره سرمایه گذاری ، کمیسیون های آینده و گزینه ها ، حاشیه بهره خالص و هزینه های مدیریتی درآمد ایجاد می کند.

پرداخت برای جریان سفارش

اولین مدل درآمدی که توسط TD Ameritrade به کار رفته است "پرداخت برای جریان سفارش" است. در اصل ، TD Ameritrade با بنگاه های تجاری با فرکانس بالا (HFT) کار می کند و قبل از رسیدن به بازار ، تمام معاملات مشتری خود را از طریق HFT مسیریابی می کند.

HFT در حال پخش در پیشنهاد است و می پرسد ، و کسری از یک درصد را در هر تجارت انجام می دهد. این معاملات HFT بر روی نانو ثانیه انجام می شود ، و بر ورود یا خروج معامله گر از موقعیت تأثیر نمی گذارد.

در اصل ، HFT "نقدینگی" را به بازار ارائه می دهد ، و آنها به TD Ameritrade کمیسیون برای ارسال جریان سفارش برای آنها پرداخت می کنند. بسیاری از سازش های اخلاقی با استفاده از این مدل وجود دارد ، و برخی از معامله گران می گویند که آنها ترجیح می دهند کمیسیون بپردازند تا از یک کارگزار بدون کمیسیون مانند TDA استفاده کنند.

هزینه های کمیسیون به دست آمده کسری از یک درصد است. با این حال ، با پردازش میلیون ها تجارت در روز ، کمیسیون ها اضافه می شوند.

بستر سرمایه گذاری

TD Ameritrade یک بستر سرمایه گذاری برای تجارت خود کارگردانی و بدون کمیسیون ارائه می دهد. با این حال ، این شرکت یک مدل سنتی تلفن کارگزار خود را اداره می کند و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا با کارگزار خود تماس بگیرند و تجارت کنند. هزینه این تسهیلات بسته به میزان درگیری کارگزار در معامله ، بین 5 تا 25 دلار است.

این شرکت همچنین هزینه های معاملات گزینه ها را با 0. 60 دلار در هر قرارداد هزینه می کند و قراردادهای آتی با هزینه 2. 25 دلار در هر قرارداد در دسترس است. معامله گران نیز باید هزینه مبادله را بپردازند.

حاشیه سود خالص

در سال 2020 ، TD Ameritrade بیش از 1 تریلیون دلار دارایی داشت و آن را به یکی از بزرگترین کارگزاران تخفیف در جهان تبدیل کرد. با این حال ، این شرکت همچنین با استفاده از ارزش نقدی حساب های مشتری خود ، درآمد کسب می کند.

وام های TDA به موسسات مالی ، با پرداخت بهره از وام های برجسته. این سود را در حاشیه بهره خالص وام ایجاد می کند و حدود 28 ٪ از درآمد آن را از این مدل ایجاد می کند.

موتور رشد آینده

به عنوان یکی از رهبران در فضای معاملات تخفیف ، TD Ameritrade دائماً با تغییر روند بازار همراه است. اتخاذ تجارت بدون کمیسیون اندکی پس از اعلام چارلز شواب در همان جهت انجام شد.

TDA قصد دارد با ارائه بسته های نمودار پیشرفته و طیف وسیعی از خدمات مفید به معامله گران ، معامله گران بیشتری را به پلتفرم خود بکشد. کسب TD Ameritrade در سال 2020 توسط چارلز شواب با 22 میلیارد دلار در یک معامله تمام سهام ، این شرکت به طور گسترده پایگاه کاربر خود را افزایش داد.

هنگامی که این معامله در اکتبر 2020 بسته شد ، این نهاد ترکیبی در مجموع 6 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشت که بیش از 28 میلیون حساب کارگزاری تحت چتر خود قرار داشتند. این شرکت قصد دارد تحول خود را در فضای تجارت خرده فروشی ادامه دهد و خدمات و راه حل های مشتری خود را برای پیمایش در بازارها ارائه دهد.

براساس مدیریت ارشد ، این شرکت قصد دارد ترکیبی برنده از کم هزینه ، فناوری پیشرو در صنعت و خدمات عالی مشتری را برای مشتریان و مشاوران ارائه دهد.

رقبا

TD Ameritrade خدمات کارگزار تخفیف و تجارت بدون کمیسیون را ارائه می دهد. بنابراین ، این یک رقیب برای کارگزاران مانند Lightspeed و Center Point نیست که هنوز کمیسیون ها را شارژ می کنند.

با این حال ، TDA اکنون بازارهای معاملاتی هزاره و زومر را هدف قرار داده است زیرا این بیشترین پتانسیل رشد را برای شرکت نشان می دهد. سایر رقبای موجود در فضای آن شامل کارگزاران فقط آنلاین مانند Webull ، Robinhood ، E*Trade و M1 Finance هستند.