دوگانگی قرارداد بیت کوین

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به عنوان یک کلاس دارایی کاملاً جدید ظاهر می شوند. در حالی که برخی از آژانس های نظارتی با ارزهای دیجیتال به عنوان پول رفتار می کنند ، سایر آژانس ها آنها را نوعی ملک می دانند. آنها در صرافی هایی مانند اوراق بهادار ، مانند کالاها مینیده شده و مانند اطلاعات دیجیتالی ذخیره می شوند. اما واقعاً بیت کوین چیست و چگونه باید طبقه بندی شود؟

طبقه بندی مناسب بیت کوین پیامدهای مهمی در امور مالی و قانون دارد. به عنوان مثال ، چگونگی برخورد با بیت کوین ها برای اهداف حسابداری را تعیین می کند. همچنین تعیین می کند که چگونه بیت کوین ها طبق قوانین و مقررات مختلف رفتار می شوند ، به عنوان مثال ، کسانی که حاکم بر مالیات و انتقال پول هستند. در این مقاله یک دوره تصادف در مورد بیت کوین به شما ارائه می شود و سعی در پاسخگویی به یک سؤال مرتفع اما به ندرت پاسخ داده می شود: چه نوع بیت کوین است؟

ارزهای دیجیتالی به اشکال مختلف سالهاست که وجود دارد. به عنوان مثال ، از نشانه ها ، اعتبار یا امتیازات به دست آمده در بازی ها یا دنیای مجازی فکر کنید. اگرچه این ارزهای دیجیتالی اولیه "در بازی" در عرصه های مجازی خاص خود محدود بودند ، اما آنها به هدف ارائه واحدهای با ارزش پاسخگو خدمت می کردند. غالباً این واحدهای دیجیتال ارزش "بازی" داشتند زیرا به نوعی قابل تعویض یا قابل بازخرید بودند.

چنین ارزهای دیجیتالی اولیه دو چیز مشترک داشتند. اول ، هرکدام در دنیای مجازی خاص خود محدود بود. اگرچه بازارهای ثانویه برای این ارزهای دیجیتال گاهی توسعه می یافتند ، هدف و ابزار آنها استفاده در بازی آنها بود. دوم ، هرکدام یک مقام مدیریتی مرکزی داشتند - کسی که مسئول اجرای بازی دیجیتال و کنترل عرضه پول است. در مورد دنیای مجازی ، این توسعه دهنده بازی خواهد بود که ، مستقیم یا از طریق نرم افزار ، صدور ، ذخیره سازی و بازخرید ارز درون بازی را مدیریت می کند و ممکن است معاملات معتبر ، پیگیری و ضبط شده باشد.

بیت کوین فاقد هر دو ویژگی تعیین کننده است. این محدود به هیچ محیط مجازی خاصی نیست و می تواند برای هر نوع معامله پولی مورد استفاده قرار گیرد. اما حتی قابل توجه تر ، سیستم بیت کوین توسط هیچ شخص یا سازمان کنترل یا کنترل نمی شود. هیچ یک از طرفین واحد که سیستم بیت کوین را مدیریت می کند وجود ندارد. هیچ طرفی وجود ندارد که بیت کوین یا آهنگ های جدید را صادر کند و معاملات را تأیید کند. به همین دلایل ، بیت کوین اغلب ارز دیجیتال غیر متمرکز نامیده می شود. در مقایسه با "ارزهای دیجیتال" اولیه ، بیت کوین یک الگوی جدید برای پول دیجیتال را نشان می دهد.

در دسترس ترین روش برای به دست آوردن بیت کوین ، خرید آنها در مبادله بیت کوین مبتنی بر وب یا پذیرش آنها به عنوان پرداخت کالا یا خدمات است. پس از به دست آوردن ، بیت کوین ها را می توان در یک فایل محافظت شده با رمز عبور بر روی رایانه یا تلفن ذخیره کرد. کاربران همچنین می توانند از طریق یک وب سایت یا برنامه ، یک شخص ثالث بیت کوین خود را نگه دارند.

ارسال و دریافت بیت کوین به طور مشابه با ارسال و دریافت ایمیل کار می کند. هر کاربر بیت کوین حداقل یک آدرس بیت کوین عمومی دارد - مانند یک آدرس ایمیل - که می توانند به جهانیان بدهند. هرکسی می تواند بیت کوین را به این آدرس عمومی بفرستد. صاحب آدرس بیت کوین همچنین یک کلید مخفی به نام "کلید خصوصی" خواهد داشت که به آنها امکان می دهد به بیت کوین های ارسال شده به آدرس بیت کوین خود دسترسی پیدا کنند. مانند یک رمز عبور از یک حساب ایمیل ، یک کلید خصوصی بیت کوین تضمین می کند که فقط صاحب آدرس بیت کوین می تواند به بیت کوین های ارسال شده به آن آدرس دسترسی داشته باشد.

بیت کوین برخی از شباهت ها را با ارزهای سنتی به اشتراک می گذارد. به عنوان مثال ، بیت کوین به عنوان یک واسطه مبادله و یک فروشگاه ارزش استفاده می شود. استفاده بیت کوین به عنوان یک واسطه مبادله-به ویژه یک مبادله نام مستعار-برخی از مقامات را وادار کرده است که طبق قوانین ضد پولشویی ، آن را به طور مشابه با ارز معالجه کنند. به عنوان مثال ، Fincen (شبکه اجرای جرایم مالی ، بخشی از وزارت خزانه داری ایالات متحده) راهنمایی هایی در مورد چگونگی اعمال قوانین ضد پولشویی برای مشاغل "ارز مجازی" صادر کرده است. با وجود چنین راهنمایی ، بسیاری از تعاریف حقوقی از ارز به یک مقام صادر کننده یا حمایت از حمایت نیاز دارند ، که فقدان درخشان آن را کدگذاری می کند.

بیت کوین همچنین برخی از خصوصیات را با اوراق بهادار مانند سهام شرکت ها به اشتراک می گذارد. مانند سهام سهام ، افراد می توانند بیت کوین را در مبادلات دیجیتال ، غالباً برای سود خریداری و بفروشند. بورس اوراق بهادار نیویورک اخیراً شاخص قیمت بیت کوین (NYXBT) را برای ردیابی داده های قیمت گذاری از این مبادلات بیت کوین آنلاین راه اندازی کرده است. با این حال ، امنیتی مانند سهام ، منافع مالکیت حقوقی را نشان می دهد - به عنوان مثال سهم یک شرکت - جدا و جدا از خود سهام. بیت کوین هیچ علاقه قانونی یا حق فراتر از خود را نشان نمی دهد. و در حالی که به نوعی بیت کوین یک سهم دیجیتالی از اکوسیستم بیت کوین به طور کلی است ، هیچ سازمان رسمی یا مالکیت قانونی سیستم بیت کوین وجود ندارد.

اگر بیت کوین منافع قانونی نباشد اما با این وجود برای سود معامله می شوند ، شاید آنها کالا باشند. با این حال ، کالاها به طور کلی کالاهای ملموس و مصرفی هستند. در مقابل ، بیت کوین ها نامحسوس هستند و به عنوان یک موضوع کلی ، آنها به غیر از بیت کوین فایده ای ندارند. با این وجود ، اگر یک بازار آینده برای بیت کوین توسعه یابد ، این احتمال وجود دارد که کمیسیون معاملات آینده کالاهای ایالات متحده (CFTC) با بیت کوین به عنوان کالایی تحت صلاحیت نظارتی خود رفتار کند.

سرویس درآمد داخلی ایالات متحده (IRS) این موضع را گرفته است که می توان بیت کوین ها را به عنوان دارایی برای اهداف مالیاتی فدرال دانست. موضع IRS این است که اصول مالیاتی عمومی که در مورد معاملات املاک اعمال می شود باید در مورد معاملات بیت کوین اعمال شود. درمان بیت کوین به عنوان خاصیت حس شهودی دارد. مانند ملک ، بیت کوین ها متعلق به و مالکیت هستند و ممکن است معامله یا فروخته شوند. آنها بدون اجرای قانونی مفید هستند.

اما اگر نمی توانید بیت کوین را در دست خود نگه دارید ، چه نوع خاصیتی است؟ما تمایل داریم که از اموال به عنوان دارایی شخصی ملموس (چیزها) یا املاک و مستغلات (زمین) فکر کنیم. با این حال ، بیت کوین ها نامحسوس هستند. آنها چیزهای جسمی نیستند و نمایانگر چیزهای بدنی دیگر نیستند. آنها بسیار به "اطلاعات" نسبت به "چیزها" نزدیکتر هستند. نوع دیگری از اموال وجود دارد که با چیزهایی که اطلاعاتی بیشتری نسبت به فیزیکی دارند ، سروکار دارد: مالکیت معنوی.

به طور کلی ، مالکیت معنوی حقوق مالکیت را نسبت به چیزی نامحسوس اعطا می کند. بیشتر اوقات ، مالکیت معنوی از محصولات با ارزش تجاری از عقل انسانی محافظت می کند. رایج ترین اشکال مالکیت معنوی حق ثبت اختراع ، حق چاپ ، علائم تجاری و اسرار تجاری است. اگر هر یک از اینها بیت کوین باشد چیست؟می توان برخی از این اشکال از مالکیت معنوی را از Ab Initio تخفیف داد. ثبت اختراعات توسط دفتر ثبت اختراع و علائم تجاری ایالات متحده صادر می شود و هر ثبت اختراع اختراع جدید و مفید خاصی را در بر می گیرد. مهم نیست که سیستم بیت کوین به طور کلی چقدر خلاقانه باشد ، هر بیت کوین به احتمال زیاد یک اختراع ثبت اختراع جداگانه نیست. بنابراین به نظر نمی رسد که بیت کوین ها با ثبت اختراعات قابل محافظت باشند. از طرف دیگر ، علائم تجاری از شناسه های مورد استفاده در تجارت محافظت می کند که نشان دهنده منبع محصولات یا خدمات است. نام های تجاری و آرم های شرکت انواع متداول علائم تجاری هستند. اگرچه بیت کوین ها در تجارت استفاده می شوند ، اما آنها واحدهای با ارزش قارچ هستند و اغلب در مورد هویت دارنده خود چیزی را مشخص نمی کنند. در حالی که برخی از احزاب به دنبال ثبت علائم تجاری در مورد استفاده های مختلف کلمه "بیت کوین" بوده اند ، بیت کوین های فردی به طور کلی به عنوان علائم تجاری عمل نمی کنند.

این که آیا ممکن است بیت کوین توسط یک کپی رایت محافظت شود ، یک سوال پیچیده است. بخشی از بیت کوین کلید خصوصی آن است که یک رشته از حروف و اعداد است. پشتیبانی از این ایده وجود دارد که می توان از یک کپی رایت یک کلید طولانی و منحصر به فرد محافظت کرد. این نظریه حقوقی اما به اندازه کافی مورد آزمایش قرار نگرفته است. همچنین جنبه هایی از یک کلید مخفی بیت کوین وجود دارد که از حق چاپ فاصله دارد - اغلب کلیدهای مخفی بیت کوین به طور تصادفی تولید می شوند و به طور قابل ملاحظه ای شامل خلاقیت کمی یا بدون آن هستند. به همان اندازه ، آنها نسبت به اکثر آثار ادبی خلاق کوتاه هستند ، آنها با الزامات قالب بندی دقیق مطابقت دارند و از آنجا که از نظر ریاضی برای ارسال و دریافت بیت کوین استفاده می شوند بسیار کاربردی هستند. کلیدهای مخفی بیت کوین به طور کلی نباید منتشر شوند ، و با ثبت نام آن در دفتر حق چاپ ، اسرار یک کلید مخفی بیت کوین را غیر منطقی خواهد داشت.

این تجارت را مخفی می کند. آیا یک بیت کوین می تواند یک راز تجارت باشد؟از یک طرف ، بخشی از بیت کوین که آن را ایمن نگه می دارد - کلید خصوصی آن - کاملاً به معنای واقعی کلمه یک راز است. از طرف دیگر ، بیت کوین ها در تجارت به عنوان یک واسطه مبادله استفاده می شوند ، یعنی در تجارت استفاده می شوند. این هنوز یک اثبات دقیق نیست ، اما این سؤال بیشتر در مورد اینکه آیا یک بیت کوین ممکن است یک راز تجارت باشد ، می کند.

تعریف یک راز تجارت کاملاً گسترده است. به طور کلی ، یک راز تجارت اطلاعاتی است که ارزش اقتصادی را از عدم شناخته شدن یا به راحتی قابل تشخیص ناشی می کند ، و این موضوع تلاش های معقول برای حفظ رازداری آن است. بیت کوین ها ، هنگامی که آنها ذخیره می شوند ، اغلب توسط یک یا چند کلید خصوصی که در ذخیره سازی دیجیتال ایمن نگهداری می شوند ، نشان داده می شوند. این کلیدهای خصوصی باید خصوصی نگه داشته شوند. در غیر این صورت ، هرکسی که دارای کلید خصوصی باشد می تواند بیت کوین های مرتبط خود را خرج کند. صاحبان بیت کوین برای اطمینان از کلیدهای خصوصی خود از چشمان کنجکاو سارقان دیجیتال و هکرهای بی پروا ، به مسافت های زیادی می روند. بدون شک ، کلیدهای خصوصی بیت کوین از عدم شناخته شدن عمومی به ارزش خودداری می کنند.

کلیدهای خصوصی بیت کوین نیز به راحتی قابل تشخیص نیستند. در حقیقت ، سیستم بیت کوین به این ایده بستگی دارد که این کلیدهای خصوصی از نظر ریاضی غیرقابل نفوذ هستند ، یعنی مشتق یا کشف بدون دسترسی به خود کلیدهای خصوصی. بنابراین کلیدهای خصوصی بیت کوین الزامات عمومی رازهای تجاری را برآورده می کنند - آنها ارزش خود را از راز بودن استخراج می کنند ، آنها در رازداری سخت نگهداری می شوند و به راحتی قابل تشخیص نیستند.

با توجه به استفاده از آن در تجارت و کلید خصوصی آن ، یک بیت کوین بسیار شبیه به راز تجارت است. اما یک عارضه بالقوه وجود دارد. در حالی که یک بیت کوین در استراحت بسیار شبیه به راز تجارت است ، یک بیت کوین در حرکت نیست.

هنگامی که یک مالک مخفی تجارت راز تجارت را به طرف دیگر منتقل می کند ، گیرنده همان اطلاعات مخفی را که توسط مالک قبلی در اعتماد به نفس نگهداری می شود ، دریافت می کند. به عنوان مثال ، کسی که فرمول مخفی Coca-Cola را خریداری می کند ، همان فرمول مخفی مخفی را دریافت می کند که ظاهراً چندین دهه است که توسط Coca-Cola تحت نظارت قرار گرفته است. بیت کوین ها می توانند از این طریق منتقل شوند. یک صاحب بیت کوین به راحتی می تواند کلید خصوصی خود را از دست بدهد ، و گیرنده می تواند بیت کوین های مربوطه را همانطور که می خواست ، خرج کند. این انتقال بدوی بدون شبکه بیت کوین می تواند انجام شود. با این حال ، معاملات استاندارد بیت کوین به این روش کار نمی کند. در یک معامله استاندارد ، پس از انتقال بیت کوین ها ، آنها دیگر با همان کلید خصوصی ایمن نیستند. در عوض ، پس از انتقال ، بیت کوین های منتقل شده توسط کلید خصوصی گیرنده ایمن می شوند ، نه فرستنده. در اینجا کمی جادوی ریاضی در حال وقوع است ، اما این یک تفاوت اساسی بین بیت کوین و راز تجارت سنتی است: پس از انتقال به طرف دیگر ، اطلاعات مخفی نمایانگر بیت کوین (یعنی کلید خصوصی) کاملاً متفاوت است. همان بیت کوین ، راز تجارت مختلف.

بنابراین ، اگر یک راز تجارت نباشد ، بیت کوین در حال حرکت است؟یک گزینه دیگر این است که یک انتقال بیت کوین شباهت های بسیاری با یک قرارداد حقوقی دارد. در حقیقت ، یک کاربر بیت کوین با ایجاد یک قرارداد اجباری دیجیتالی بیت کوین را منتقل می کند.

برای ارسال بیت کوین ، فرستنده از نرم افزار بیت کوین برای ایجاد یک قرارداد دیجیتالی استفاده می کند که جزئیات معامله را از جمله مبلغ و گیرنده ثبت می کند. فرستنده از نظر ریاضی این قرارداد را با استفاده از کلید خصوصی خود امضا می کند. از آنجا که فقط فرستنده دارای کلید خصوصی است که مربوط به بیت کوین های خود است ، فقط آنها می توانند به طور معتبر یک قرارداد را برای انتقال بیت کوین خود امضا کنند. این قرارداد (به نام معامله بیت کوین) در blockchain ، دفترچه عمومی عمومی بیت کوین به سابقه عمومی تبدیل می شود. blockchain زنجیره ای از عنوان را برای هر بیت کوین نگه می دارد. هر انتقال بیت کوین توسط یک قرارداد امضا شده ثبت شده در blockchain انجام می شود.

با این حال ، حتی این "قراردادهای" بیت کوین ، با یک قرارداد حقوقی برای انتقال یک راز تجارت (یا هر ملک دیگری برای آن موضوع) تفاوت چشمگیری دارند. این امر به این دلیل است که در یک انتقال بیت کوین ، خود راز تجارت خاص هرگز منتقل نمی شود. در عوض ، گیرنده از یک کلید خصوصی مخفی کاملاً متفاوت استفاده می کند. در مورد کلید خصوصی فرستنده ، گیرنده به احتمال زیاد هرگز آن را نمی داند.

معامله بیت کوین کمتر شبیه انتقال ملک و بیشتر شبیه به واگذاری حقوق است. به طور خاص ، یک معامله بیت کوین یک تکلیف دیجیتالی از حق دریافت هرگونه مزایایی برای مالکیت یا کنترل بیت کوین های منتقل شده است. بارزترین نمونه حق انتقال آن بیت کوین به طرف دیگر است. اما همچنین شامل حق دریافت مزایای مربوط به مالکیت ، بر خلاف انتقال آن بیت کوین ها است. به عنوان نمونه ، حقوق مالکیت بیت کوین ممکن است در آینده حق رأی دادن در مورد تغییرات پیشنهادی در پروتکل بیت کوین یا دریافت بیت کوین های تازه ایجاد شده در نوعی "تقسیم سهام" را شامل شود.

فشار این همه این است که بیت کوین ها ، اگر نه یک مقدار کاملاً جدید ، یک دوگانگی قانونی را تجسم می کنند. در انبار و در حالت استراحت ، بیت کوین رازهای تجاری است که باید به حسادت محافظت شود. اما در حال حرکت آنها قراردادهای دیجیتالی با جنبه های محرمانه هستند. این دوگانگی قرارداد بیت کوین است.

Michael A. Berta شریک زندگی است و Willow W. Noonan همکار در Aold & Porter LLP است. آقای برتا را می توان با شماره 1 (415) 471 3277 یا از طریق ایمیل تماس گرفت: michael. [email protected]. آقای نونان را می توان با شماره 1 (415) 471 3368 یا از طریق ایمیل تماس گرفت: willow. [email protected].